Аннуитетные платежи: обзор со всех сторон

Когда мы хотим взять кредит в банке, то в желании сэкономить на выплатах долга, в первую очередь обращаем внимание на процентную ставку: чем она ниже, тем выгоднее для нас это предложение. При этом также имеем в виду сумму кредита и предполагаемый срок выплаты. Так поступают, к сожалению, неграмотные в финансовом отношении люди. Ведь проценты — не единственная вещь, способная повлиять на наш финансовый «комфорт» как заемщика.

Весьма важным элементов системы предоставления кредита является его вид: аннуитетный или дифференцированный платеж. Узнав о таком явлении, мы советуемся с друзьями и узнаем, что первый — не совсем выгодное предложение банка: лучше брать дифференцированный. Так ли это? Об этом стоит подумать особо перед тем как взять кредит.

Что такое аннуитетный платеж

Все знают, что процесс погашения кредита будет включать выплату основной суммы кредита (долга) и процентов по кредиту. Но многие из нас не подозревают, что рассчитываются такие платежи по-разному. От этого напрямую зависит: будем ли мы платить ежемесячно одну и ту же сумму либо разную.

На первый взгляд первый вариант более удобен (платить одну сумму): запомнил определенную сумму и спокойно выплачивай её до определенной даты каждый месяц. Это — аннуилентный платеж.

Второй вариант менее привлекателен. Ведь каждый месяц надо платить разную сумму, причем первый взнос — самый большой. Правда, когда узнаешь, что эти платежи будут все время уменьшаться, то этот — дифференцированный платеж — становиться интересен.

Выгоден аннуитетный платеж или нет?

аннуитетный платеж — это одинаковый по сумме ежемесячный платеж, включающий сумму основного кредита и сумму начисленных процентов. Проценты в нем насчитываются на остаток кредита и постепенно уменьшаются. Доля основного же долга увеличивается с каждым платежом. Получается, что банк вначале берет с человека больше процентов (свой доход), а потом добирает основной долг заемщика.

График выплаты аннулентного платежа может выглядеть так.

На графике видно, что вначале доля выплачиваемого основного долга мала, но она будет расти весь период выплаты кредита. Средний ж показатель общих выплат (вместе с процентами) каждый месяц будет одинаков. Видно также, что каждый платеж относительно невысок. Но высоки невидимые проценты, начисляемые на тот самый остаток основного долга.

Некое подобие можно наблюдать в образовательных кредитах для студентов.

При дифференцированных платежах вся сумма кредита делится поровну на количество заявленных месяцев уплаты кредита. Проценты начисляются уже на остаток долга, поэтому сумма ежемесячных выплат будет постоянно расти. Первая выплата получается внушительная, а вот последняя на порядок её меньше.

График выплаты дифференцированных платежей

Можно убедиться, как уменьшаются проценты с ходом времени при одинаковой сумме выплаты основного долга.

Как же производится расчет аннуитетных платежей?

Можно выделить несколько подходов к расчету аннуитетного платежа.

• Специальные калькуляторы, программы – используют банковские работники.
• Онлайн калькулятор аннуитетных платежей.

Это самый доступный, демократичный метод подсчета выплачиваемой суммы. Такие калькуляторы есть на многих банковских сайтах. Имея почти одинаковый принцип работы, они требуют только вбивания в специальные поля нескольких необходимых числовых значений: сумму кредита, валюту кредита, процентную ставку, срок кредита. Калькулятор производит вычисления, открывая в новых окнах данные: ежемесячный платеж, количество платежей, общий платеж, переплату.

Расчет аннуитетного платежа в excel
Файл: annuity-payments.xls
Размер: ~ 0,1 мБ
ЗАГРУЗИТЬ расчет аннуитетных платежей через Exсel

В этой программе есть специальная функция ПЛТ с готовой формулой. Нужно просто ввести в нужные клетки необходимые числовые данные кредита.

У банков существуют модели погашения кредитной задолженности аннуитетными платежами с учетом комиссионных сборов и дополнительных погашений (регулярных и нерегулярных). В предложенной модели перерасчета аннуитетные платежи не происходит — сокращается срок погашения.

Формула расчета аннуитетных платежей

Специалистами разработана формула расчета аннуитетных платежей. Даже не формула, а формулы, потому что их несколько, и разные банки в своих подсчетах используют свою. Примеры таких формул:

АП = СК (ПС / 1-(1+ПС) – КП )

АП — аннуитетный платеж;
ПС — процентная ставка за период начисления;
СК — первоначальная сумма кредита;
КП — количество периодов.

АП = СК х ПС / (1 – (1 + ПС) ^{– м})

АП — аннуитетный платеж;
СК — первоначальная сумма кредита;
ПС — процентная ставка в долях за месяц,
м – количество месяцев, на которые заключен кредитный договор.

АП = СК ( ПС / 1-(1+ПС) 2-КП ), АП = СК ( ПС / 1-(1+ПС) 1-КП ) и т. д.

Примером выплаты аннуитетных платежей может быть данная таблица.

Сумма кредита — 100 тыс. рублей, пароцентная ставка — 11% годовых, срок кредита — 6 месяцев

Период погашения	Ежемесячный платеж	Погашение основного долга	Начисленные проценты
1	17 205.45	16 288.78	916.67
2	17 205.45	16 438.10	767.35
3	17 205.45	16 588.78	616.67
4	17 205.45	16 740.84	464.61
5	17 205.45	16 894.30	311.15
6	17 205.45	17 049.17	156.28
Итого	103 232.70	100 000.00	3232.73

Досрочное погашение долга

При аннуитетных платежах в начале сумма основной задолженности убывает медленно, а и общий размер начисленных процентов больше. Если заемщик решит полностью погасить кредит досрочно, выплаченные вперед проценты будут потеряны.

Если банк разрешает досрочную выплату аннуитетного платежа, то она может быть полной или частичной. При полном погашении долга заемщик одним платежом завершает выплату всего кредита. При частичном — лишь его часть. Причем банк может назначить два способа расчета размера досрочной выплаты:

• Уменьшение срока выплаты кредита (размер ежемесячного платежа сохраняется).
• Сохранение срока кредита (размер ежемесячного платежа уменьшается).

Вот так будут выглядеть таблицы выплат кредита при досрочном погашении.

Сумма кредита — 100 тыс. рублей, процентная ставка — 11% годовых, срок кредита — 6 месяцев

1 вариант

Период погашения	Ежемесячный платеж	Основной долг	Начисленные процент
1	17 205.45	16 288.78	916.67
2	17 205.45	16 438.10	767.35
3	17 205.45	16 955.45	250.00
4	10 412.25	10 317.67	94.58
Итого	102 028.6	100 000.00	2028.6

(с учетом 40 000)

2 вариант

Период погашения	Ежемесячный платеж	Основной долг	Начисленные процент
1	17 205.45	16 288.78	916.67
2	17 205.45	16 438.10	767.35
3	6 975.24	6 725.24	250.00
4	6 975.24	6 786.88	188.36
5	6 975.24	6 849.10	126.14
6	6 975.24	6 911.88	63.36
Итого	102 311.88	100 000.00	2311.88

Выводы

Досрочное погашение аннуитентных платежей невыгодно, особенно для больших долгосрочных кредитов и с учетом инфляции. Если выплачивать такой кредит без опережения, то обесценивание денег при инфляции «уменьшит» заметно и сумму ежемесячной выплаты.

Почему ВЫБИРАЮТ аннуитетные платежи?

• Одинаковые ежемесячные выплаты облегчают контроль заемщика за процессом платежей.
• Для заемщиков с малым доходом и безработным взять кредит более выгодно с небольшими первыми выплатами (по сравнению с дифференцированными платежами) при большом размере кредита, исключая увеличение срока кредитования.
• Возможность взять небольшую ссуду людям с низким уровнем дохода.
• Возможность планировать семейный бюджет с учетом того, что ежемесячные выплаты имеют постоянный размер.
• Фактическое уменьшение суммы ежемесячных выплат, объясняемое инфляцией.

Именно по причине инфляционных процессов многие эксперты убеждены в оптимальности аннуитетных платежей для кредитов, взятых на долгий срок (в первую очередь для ипотеки).

Почему НЕ ВЫБИРАЮТ аннуитетные платежи?

• Из-за переплаты процентов.
• Из-за часто встречающейся невозможности досрочного погашения кредита.
• Из-за отсутствия пересчета ежемесячного взноса при частичном досрочном погашении долга.

Мы — заемщики — должны хорошо подумать и посчитать, во что нам выльются аннутетные платежи с учетом суммы кредита, срока его выплаты, процентных ставок. Теперь вы знаете, что при определенных условиях — это очень удобный и выгодный способ расчета погашения основного долга.